紅周刊 編輯部 | 齊永超
隨著特斯拉、“迪王”等新能源龍頭接連發(fā)布2022年績優(yōu)成績單，資金又開啟了“躁動模式”，甚至由此帶動供應(yīng)鏈眾多個股一起“群舞”。如2月8日，包括贛鋒鋰業(yè)等在內(nèi)的不少產(chǎn)業(yè)鏈公司迎來股價大漲。
(相關(guān)資料圖)
而在這背后，巴菲特、“木頭姐”以及但斌等均“劇透”了對相關(guān)公司的態(tài)度。不過，投資大師們的“看法”并不一致。但這也并不妨礙在新能源的藍(lán)海中繼續(xù)挖掘投資機(jī)會。
新能源汽車兩大龍頭暴賺千億
產(chǎn)業(yè)鏈公司扎堆預(yù)喜
2月1日，“迪王”比亞迪A股、港股股價均上漲超6%。而在1月30日，比亞迪發(fā)布2022年業(yè)績預(yù)告稱，預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤為160億元~170億元，同比增長425.42%~458.26%。公司股價異動上漲與此不無關(guān)聯(lián)。
在業(yè)績預(yù)增背后，比亞迪汽車銷量增幅明顯。據(jù)比亞迪發(fā)布的產(chǎn)銷快報顯示，2022年全年實(shí)現(xiàn)新能源乘用車銷量185.74萬輛，同比增長超過2倍。2023年1月，新能源汽車銷量15萬輛，同比增長超過60%。在新能源汽車高景氣度的背景下，整車企業(yè)長安汽車也交出了一份2022年凈利同比預(yù)增105%~145%的績優(yōu)成績單。
事實(shí)上，除了整車，新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈的多個環(huán)節(jié)均在2022年扎堆預(yù)喜。
如鋰電池環(huán)節(jié)，目前來看，天齊鋰業(yè)、雅化集團(tuán)、贛鋒鋰業(yè)、國軒高科、天賜材料、星源材質(zhì)等發(fā)布的2022年業(yè)績預(yù)增上限均實(shí)現(xiàn)翻倍。在零部件領(lǐng)域，如奧特佳、均勝電子、拓普集團(tuán)、雙環(huán)傳動等預(yù)增上限均超過80%。
受業(yè)績預(yù)增驅(qū)動，不少公司股價在1月以來（截至2月8日收盤）開啟上漲模式，天齊鋰業(yè)、雅化集團(tuán)、贛鋒鋰業(yè)、國軒高科等累計(jì)區(qū)間漲幅均超過10%（見表1）。
美股新能源整車龍頭特斯拉也同樣交出了一份靚麗的業(yè)績成績單。據(jù)特斯拉近日披露的2022年業(yè)績報告顯示，2022年特斯拉總營收814.62億美元，同比增長51%，凈利潤同比增長127.5%，達(dá)到125.6億美元（折合人民幣約850億元），該數(shù)值創(chuàng)下特斯拉歷史盈利水平的新高（見圖1）。
業(yè)績持續(xù)增長背后，特斯拉銷量也出現(xiàn)節(jié)節(jié)攀升。數(shù)據(jù)顯示，2022年，特斯拉全球總交付量為131萬輛，相比2021年增長40%。
受業(yè)績超預(yù)期增長的帶動，特斯拉股價同樣迎來大漲。2023年以來，特斯拉股價已累計(jì)上漲達(dá)60%。
巴菲特、“木頭姐”、但斌都有新動作
對兩大龍頭股態(tài)度不一
繼1月3日開年首次減持比亞迪之后，巴菲特近日又有新動作。
2月2日，據(jù)港交所文件顯示，巴菲特的伯克希爾哈撒韋在1月27日出售了155.45萬股比亞迪股份，平均減持價格為每股226.32港元，持股比例下降至12.9%。至此，巴菲特還持有約1.42億股的比亞迪H股。而此次減持已是巴菲特第八次減持比亞迪H股。
不過，與其說巴菲特是在減持套現(xiàn)，不如說是在收割勝利果實(shí)。拉長周期來看，在“天時地利人和”等多重因素的作用下，巴菲特成為了比亞迪妥妥的“大贏家”。早在2008年，伯克希爾哈撒韋以8港元/股的價格買入了2.25億股比亞迪H股，耗資18億港元，截至目前來看，持股周期已長達(dá)14年，直至去年8月開始首次減持。而在此期間，巴菲特持有的比亞迪股票已增值超30倍（見圖2）。
而在巴菲特減持背后，比亞迪仍被機(jī)構(gòu)積極推薦看多。1月份，就有包括光大證券、輝立證券(香港)、群益證券、交銀國際等券商發(fā)布對比亞迪的買入評級報告。
交銀國際預(yù)計(jì)，公司在插電混動汽車細(xì)分市場和中端新能源汽車領(lǐng)域的強(qiáng)勢表現(xiàn)，可以確保其2023年的銷量增長。維持比亞迪股份（01211）“買入”評級。目標(biāo)價355港元。曾在2022年6月，比亞迪股份創(chuàng)出了333港元的歷史新高。若按照交銀國際的預(yù)期，比亞迪未來的股價還將有可能出現(xiàn)新高。
那么，巴菲特此刻減持賣出，錯了嗎？
巴菲特減倉中國新能源汽車龍頭比亞迪的同時，“木頭姐”凱西·伍德、但斌對美股新能源車企特斯拉也有了“新動作”。
凱西·伍德因?yàn)樾铡癢ood”而擁有了一個“木頭姐”的稱號，其側(cè)重極致成長，長期重倉科技股。2020年“木頭姐”因重倉科技股大賺近150%，被市場稱為“女版巴菲特”。
近日，由“木頭姐”創(chuàng)立的ARK（方舟投資）披露的2022年四季度持倉數(shù)據(jù)顯示，該基金四季度增倉特斯拉54.3萬股至462.54萬股，增倉幅度為13.30%。在特斯拉2022年四季度的機(jī)構(gòu)持倉中，ARK的持股居于第三。此外，特斯拉也是ARK四季度的第三大重倉股（見表2、表3）。
“木頭姐”曾預(yù)測，到2026年，特斯拉將達(dá)到每股500美元，若以最新（2月7日）196美元的股價測算，特斯拉將還有1.5倍的“上漲空間”。
與“木頭姐”一致看多特斯拉的還有東方港灣董事長但斌。今年以來，但斌更新、轉(zhuǎn)載的多條微博內(nèi)容均與特斯拉有關(guān)。
如2月1日但斌微博分享發(fā)布了有關(guān)特斯拉提高產(chǎn)能的消息（見圖3）；同樣在2月1日，但斌微博分享發(fā)布了和某大廠旗下新能源車CEO交流、談?wù)撎厮估^點(diǎn)的相關(guān)內(nèi)容。文字內(nèi)容顯示，“規(guī)模效率，制造業(yè)需要快速上規(guī)模，一臺車1.2萬的制造成本，假設(shè)40億投個廠，年產(chǎn)30萬臺，后面就很容易都是利潤”（見圖4）。
除此之外，如在1月31日，但斌微博還分享發(fā)布有關(guān)特斯拉資本開支的相關(guān)內(nèi)容，特斯拉預(yù)計(jì)全年資本支出60億美元至80億美元，在接下來的兩個財年中，每個財年的資本支出將在70億至90億美元之間。 而在1月28日，但斌微博中還對《“至暗時刻”已過？特斯拉本周暴漲33% 創(chuàng)近十年來最佳表現(xiàn)》的文章進(jìn)行了點(diǎn)贊操作。
此前，有媒體質(zhì)疑但斌相關(guān)產(chǎn)品因重倉特斯拉被“重傷”。當(dāng)前，但斌緊密關(guān)注特斯拉“一舉一動”、頻繁為特斯拉“站臺”，不排除其相關(guān)產(chǎn)品仍舊持有特斯拉倉位。
投資者關(guān)注兩大龍頭背后供應(yīng)商
不少公司迎來利潤、股價“雙增”
在銷量增長、盈利擴(kuò)大、價值投資大師紛紛重倉布局與關(guān)注的同時，“迪王”與特斯拉兩大龍頭背后的產(chǎn)業(yè)鏈公司也成為了市場的重點(diǎn)關(guān)注目標(biāo)。
近期，在投資者互動平臺中，有不投資人問詢與比亞迪、特斯拉背后供應(yīng)商有關(guān)的相關(guān)問題。比亞迪、特斯拉背后產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)商眾多，而近期被投資人關(guān)注的僅為其中的一部分。據(jù)觀察，其中有不少供應(yīng)鏈公司也最新發(fā)布了業(yè)績預(yù)喜的公告，股價也隨之迎來強(qiáng)勢上漲。
如最新在互動平臺透露稱公司為比亞迪等公司的汽車線束供應(yīng)商的永鼎股份，1月18日，公司股價收出“10cm”漲停，1月以來，公司股價已累計(jì)上漲20%（見圖5）。公司股價上漲與其發(fā)布的2022年凈利潤預(yù)增82%~149%的利好因素有關(guān)。而在業(yè)績預(yù)增的背后，公司頻繁獲得大額訂單。如在此前不久，公司公告表示旗下公司收到國內(nèi)某頭部新能源汽車企業(yè)整車線束定點(diǎn)通知書，全生命周期銷售額約為13.2億元。
此外，藍(lán)黛科技、西上海、奧特迅、光洋股份、當(dāng)虹科技、星帥爾、豪能股份等多家公司也在投資者互動平臺中透露與比亞迪的合作關(guān)系（見表4）。
此外，包括合鍛智能、均勝電子、雅化集團(tuán)、星源卓鎂、春興精工等公司最新也在投資者互動平臺透露與特斯拉相關(guān)的合作動態(tài)（見表5）。
合鍛智能透露，公司向特斯拉A類供應(yīng)商提供鋁板成形等技術(shù)產(chǎn)品，公司也交出了一份不俗的成績單，其于1月31日公告表示，預(yù)計(jì)2022年實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為9000萬元至12000萬元，同比增長39.89%至86.52%。受此刺激，公司股價在此后兩個交易日累計(jì)上漲4%。
星源卓鎂是2022年12月上市的一只次新股，公司主營業(yè)務(wù)為鋁合金精密壓鑄產(chǎn)品，其最新透露稱，公司產(chǎn)品目前已成功應(yīng)用于新能源汽車特斯拉Model S/X車型。公司此前曾發(fā)布業(yè)績預(yù)告稱，預(yù)計(jì)2022年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤為6061.35萬元~6191.35萬元，同比增長12.99%~15.41%。受多重因素刺激，1月以來，公司股價觸底反彈，至今累計(jì)上漲超過10%。
（文中觀點(diǎn)僅代表作者個人，不代表《紅周刊》立場，提及個股僅為舉例分析，不做買賣推薦。）