昨天我們提示A股在Chatgpt概念板塊在百度宣布類似 ChatGPT 的項(xiàng)目“文心一言”三月份完成內(nèi)測(cè)后達(dá)到第一階段高潮，資金已經(jīng)利用這個(gè)利好出貨了，Chatgpt的炒作可能迎來(lái)退潮。
果然，今天Chatgpt板塊迎來(lái)了第一次分歧，板塊出現(xiàn)分化，只有海天瑞聲這個(gè)抱團(tuán)最硬的還是漲停，三六零是新加入的，其余多股已顯頹勢(shì)。其實(shí)，除了Chatgpt外，節(jié)后熱炒的鈣鈦礦、機(jī)器人都在走弱，今天實(shí)際上是節(jié)后熱炒的中小盤、題材股首次集體熄火。
昨天我們?yōu)榇蠹沂崂硪幌逻@個(gè)邏輯，節(jié)前由于國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇預(yù)期疊加美聯(lián)儲(chǔ)加息拐點(diǎn)預(yù)期，人民幣大幅升值，外資連續(xù)抄底A股，外資定價(jià)的金融、消費(fèi)等權(quán)重股走強(qiáng)，A股呈現(xiàn)大盤價(jià)值風(fēng)格。
(相關(guān)資料圖)
但由于春節(jié)期間房地產(chǎn)和汽車銷售低迷，機(jī)構(gòu)下調(diào)對(duì)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的預(yù)期，另外美國(guó)1月份非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)超預(yù)期，美聯(lián)儲(chǔ)停止加息的時(shí)間點(diǎn)可能后移，這一下子兩個(gè)優(yōu)勢(shì)條件都發(fā)生變化，內(nèi)資機(jī)構(gòu)減倉(cāng)，外資也轉(zhuǎn)為流出。
但是內(nèi)資游資、散戶卻在節(jié)后加倉(cāng)，融資資金連續(xù)7個(gè)交易日凈買入超過(guò)500億。于是，機(jī)構(gòu)定價(jià)的上證50熄火，而游資定價(jià)的中小盤成長(zhǎng)股、題材股開(kāi)始活躍，蘋果MR、數(shù)字經(jīng)濟(jì)、Chatgpt走強(qiáng)。所以，A股節(jié)后是游資主導(dǎo)的風(fēng)格，中證1000領(lǐng)漲。
不過(guò)，不管是啥主導(dǎo)都不可能一直漲，而且上證50也關(guān)系股市穩(wěn)定，藍(lán)籌搭臺(tái)成長(zhǎng)唱戲，臺(tái)子如果倒了，戲也唱不了。本周，鈣鈦礦、蘋果MR、數(shù)字經(jīng)濟(jì)洗后熄火，今天最為堅(jiān)挺的Chatgpt也熄火了。
我們認(rèn)為，后續(xù)要么是上證50見(jiàn)底反彈，穩(wěn)固一下臺(tái)子，這里需要地產(chǎn)銷售回暖或者新的政策出臺(tái)；要么，上證50、中證1000一起回調(diào)，滬指放量殺跌，然后再開(kāi)啟第二輪行情。簡(jiǎn)單理解，如果地產(chǎn)、汽車銷售回暖，市場(chǎng)風(fēng)格會(huì)偏大盤，如果不能、經(jīng)濟(jì)弱復(fù)蘇，那么市場(chǎng)風(fēng)格會(huì)偏小盤，Chatgpt這種題材會(huì)持續(xù)。數(shù)字經(jīng)濟(jì)、人工智能可以看做是今年的主線，說(shuō)不定是一輪大行情的開(kāi)端。
截止收盤，上證指數(shù)跌幅為0.49%，創(chuàng)業(yè)板指跌幅為0.48%，港股恒生指數(shù)微跌0.07%，恒生科技指數(shù)跌幅為1.73%。兩市成交額縮量至0.8萬(wàn)億，北向資金凈賣出13.89億，為連續(xù)第四天凈賣出。
最后是幾個(gè)熱點(diǎn)：
第一，昨天有傳聞報(bào)道，抖音將于3月上線全國(guó)外賣服務(wù)，但后面抖音辟謠說(shuō)還在內(nèi)測(cè)中。市場(chǎng)擔(dān)心抖音會(huì)影響美團(tuán)的市場(chǎng)份額，今天美團(tuán)盤中一度跌近9%，收跌6.48%。
第二，人民銀行2月8日公告稱，為維護(hù)銀行體系流動(dòng)性合理充裕，2023年2月8日人民銀行以利率招標(biāo)方式開(kāi)展了6410億元7天期逆回購(gòu)操作，中標(biāo)利率為2.00%。由于今日有1550億元逆回購(gòu)到期，今日公開(kāi)市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)凈投放4860億元。
一般央行只會(huì)在季末開(kāi)展公開(kāi)市場(chǎng)操作來(lái)投放流動(dòng)性，但今天央行居然通過(guò)逆回購(gòu)放水了4860億，足見(jiàn)央行對(duì)于市場(chǎng)的呵護(hù)。
第三，近期有投資者提出，在美股特斯拉強(qiáng)勁反彈之際，他持有的東方港灣宏遠(yuǎn)3期卻凈值漲幅甚微，他說(shuō)但斌出現(xiàn)了第三次“踏空”。
對(duì)此，但斌做出回應(yīng)：東方港灣產(chǎn)品數(shù)量較多，不同的產(chǎn)品也有不同的投資范圍、是否有預(yù)警線止損線的設(shè)置以及個(gè)股持倉(cāng)限制不同等。面臨產(chǎn)品預(yù)警止損線壓力的產(chǎn)品，在震蕩市中，為了保護(hù)產(chǎn)品維穩(wěn)凈值，基金經(jīng)理操作上也會(huì)更加謹(jǐn)慎。東方港灣還表示，所謂“踏空”的說(shuō)法非常片面，實(shí)際上那些不涉及預(yù)警止損線的基金產(chǎn)品和媒體所描述的業(yè)績(jī)情況非常不一致。
風(fēng)險(xiǎn)提示：
股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎，本文不構(gòu)成投資建議，讀者需獨(dú)立思考