昨天美股三大指數(shù)全線收跌，美股納指從高點(diǎn)回調(diào)了12%，今天整個(gè)亞太市場也是綠油油的一遍，港股恒生指數(shù)盤中跌破19000點(diǎn)，日經(jīng)指數(shù)、韓國綜合均收跌。剛A股收盤后歐洲市場也是普跌。但是，今天A股走出了獨(dú)立行情，三大指數(shù)集體收漲，創(chuàng)業(yè)板指大漲1.19%，可以說是萬綠叢中一點(diǎn)紅，給今天的內(nèi)資點(diǎn)個(gè)贊，抗住了人民幣貶值和外資砸盤的壓力。
具體來看，昨晚美國公布的8月份ISM非制造業(yè)PMI為56.9，7月份是56.7，預(yù)期值是55.1，顯示美國服務(wù)業(yè)景氣度好于市場預(yù)期。一方面說明在美聯(lián)儲(chǔ)多輪加息后，美國經(jīng)濟(jì)仍然比較有韌性，市場對(duì)美國經(jīng)濟(jì)衰退的預(yù)期減弱，美國長期國債收益率回升；另一方面，經(jīng)濟(jì)比預(yù)期中好，美國通脹就降不下來，美聯(lián)儲(chǔ)就越要加息來控制通脹，市場預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)9月加息75基點(diǎn)的概率應(yīng)超過了70%，美元指數(shù)繼續(xù)走強(qiáng)。
今天美元指數(shù)突破110再創(chuàng)新高，美元走強(qiáng)吸引美元回流，非美貨幣持續(xù)貶值。日元就不說了，無底深坑，貶值看不到盡頭，今天盤中離岸人民幣繼續(xù)貶值。特別是在8月份出口數(shù)據(jù)公布后，離岸人民幣匯率跌破6.99，這也導(dǎo)致A股午盤跳水。
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由于近期人民幣大幅貶值，外資開始持續(xù)流出，近五個(gè)交易日分別凈賣出8.42億、37.83億、76.15億、38.99億、33.74億。很明顯地，昨天和今天內(nèi)資在和外資做對(duì)沖，外資賣出內(nèi)資買入，并且內(nèi)資已經(jīng)掌握了A股定價(jià)權(quán)。
具體來看，截止收盤，上證指數(shù)微漲0.09%，創(chuàng)業(yè)板指漲幅為1.19%，兩市成交額為0.87萬億。近兩天a股行情和六月份很像，當(dāng)時(shí)也是美聯(lián)儲(chǔ)加息讓全球股市鬼哭狼嚎，而a股逆勢大漲。
分板塊來看，半導(dǎo)體、新能車、智能汽車、有色、基建、光伏等賽道領(lǐng)漲，游戲、養(yǎng)殖、白酒、農(nóng)業(yè)等領(lǐng)跌。半導(dǎo)體大漲主要是受昨天會(huì)議提出舉國體制發(fā)展卡脖子技術(shù)的利好刺激。
這里說一下港股，近期港股可以說是跌跌不休，不跟A股也不跟港股，真是急壞了一批“概幫”人。今天盤中港股恒生指數(shù)跌破19000點(diǎn)，跌到了2007年的位置，十多年的漲幅歸零。最夸張的是今天恒生指數(shù)跌破了30年線，這在港股歷史上也沒有發(fā)生過。
港股市場比較奇葩，在港股上市的公司多數(shù)是在內(nèi)地經(jīng)營，也就是說資產(chǎn)是內(nèi)地的，但港股的定價(jià)又是由國際資金主導(dǎo)，內(nèi)資影響力不足。另外，港股作為離岸市場，受全球市場情緒影響較大，基本上一有風(fēng)吹草動(dòng)，港股都有表現(xiàn)。
以上三點(diǎn)，導(dǎo)致港股定價(jià)遠(yuǎn)比A股復(fù)雜。港股想要有大牛市，首先A股不能是熊市，其次美元要處于寬松周期、美股最好是牛市，最后國際大環(huán)境要樂觀。一般A股、美股同時(shí)牛市的話，港股就會(huì)迎來大牛市。
因此，港股的牛市可能要等到明年，到時(shí)候如果美聯(lián)儲(chǔ)開始降息，就會(huì)和A股形成共振，一年翻倍都是有可能的。
風(fēng)險(xiǎn)提示：
股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎，本文不構(gòu)成投資建議，讀者需獨(dú)立思考。