A股在經(jīng)歷10月12日的絕地反擊后，在10月18觸及3100受阻后震蕩下行，本周三大指數(shù)跌幅均超1%，滬指下跌1.08%，深圳成指下跌·1.82%，創(chuàng)業(yè)板下跌1.6%。
而北向資金卻呈現(xiàn)了連續(xù)流出態(tài)勢，本周5個交易日連續(xù)減倉累計(jì)達(dá)293億元，創(chuàng)逾7個月新高，單周凈流出額是今年年內(nèi)第二高。其中，滬股通凈賣出179.39億元，深股通凈賣出113.91億元。
10月已經(jīng)累計(jì)凈賣出近356億元。這在一定程度上對指數(shù)的上行形成了壓制。
【資料圖】
計(jì)算機(jī)、通信逆市大舉加倉
從行業(yè)來看，本周大消費(fèi)遭到北向資金大舉凈賣出，其中白酒、家電、商貿(mào)零售、食品、旅游等行業(yè)被北上資金大幅的凈賣出。值得注意的是，白酒被凈賣出近69億元，減持環(huán)比超3%。
有凈賣出，就仍有聰明資金在凈買入。煤炭、計(jì)算機(jī)、通信、美容護(hù)理獲北上資金顯著加倉，持股數(shù)量周環(huán)比增幅超過1%。其中煤炭增持幅度超2%，通信增持幅度達(dá)3.63%。
值得注意的是，通信、計(jì)算機(jī)獲得北向資金的大幅增持后，其上周也出大幅上漲，分別上漲2.72%、3.73%，也有獲得北向資金大幅增持的卻逆市下跌，如煤炭上周跌幅2.70%。
10月以來，多個科技板塊輪番走強(qiáng)，帶動大盤指數(shù)小幅回升，計(jì)算機(jī)、醫(yī)藥生物、機(jī)械設(shè)備、通信等行業(yè)指數(shù)累計(jì)漲幅居前，均超過7%，國防軍工漲幅超6%。北上資金順勢加倉，計(jì)算機(jī)、通信、醫(yī)藥生物、國防軍工等板塊持股量連續(xù)三周上升。值得注意的是，10月以來，通信、計(jì)算機(jī)、軍工增持幅度均超2%，其中通信的增持幅度近8%。
茅王連續(xù)9天凈賣出近百億
根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，10.17-10.21當(dāng)周A股獲得北向資金凈買入超1億元的個股達(dá)61只，其中面板龍頭京東方A凈買入達(dá)6.75億元，增持1.86股，成為上周北向資金的凈買入最多的個股。此外，TCL科技、深天馬A等面板股均獲得北上資金的增持。還有，消費(fèi)電子龍頭立訊精密、大族激光等也獲得北向資金的增持。
對于面板概念股持續(xù)震蕩下行的主要原因，面板價格連續(xù)下跌所致，但目前面板價格出現(xiàn)企穩(wěn)反彈趨勢。根據(jù)Wits View公布的10月上旬最新的面板價格數(shù)據(jù)，電視面板價格在經(jīng)過連續(xù)五季下滑后，預(yù)計(jì)10月將有望止跌，甚至部分尺寸有機(jī)會調(diào)漲。
光大證券研報(bào)認(rèn)為，即使目前面板需求端未見明顯復(fù)蘇，但面板廠2022年以來積極調(diào)控稼動率水平，使得供求關(guān)系改善，價格觸底確定性較強(qiáng)；若四季度銷售旺季及2023年需求端好轉(zhuǎn)，面板行業(yè)有望迎來量價齊升。
此外上周獲得北向資金環(huán)比增幅前10的公司中，醫(yī)藥行業(yè)最多，其次的通信行業(yè)。
在凈賣出個股方面，10.17-10.21當(dāng)周被北向資金凈賣出超1億元的公司有117家，其中有5家公司凈賣出超10億元，分別是貴州茅臺、中國平安、伊利股份、中國中免、隆基綠能，都是各行業(yè)的龍頭。
值得一提的是，貴州茅臺凈賣出額度達(dá)49.72億，若算上節(jié)后，北向資金在節(jié)后的9個交易日連續(xù)加速出逃，凈賣出貴州茅臺總額超92億元。其股價也在節(jié)后的10個交易日里累計(jì)下跌超13%，市值蒸發(fā)超3000億，目前再臨2萬億市值關(guān)口，下周將接受靈魂拷問。
除了，貴州茅臺遭受北向資金的加速出逃外，15只白酒股都遭北向資金的出逃，五糧液、山西汾酒、瀘州老窖、世緣、洋河股份，分別被凈賣出5.48億、4.90億、3.59億、1.73億、1.63億。
白酒股持續(xù)到北上資金的減持，導(dǎo)致北上資金持有食品飲料行業(yè)的總數(shù)市值也創(chuàng)了近2年半的新低。截止2022年10月21日，北向資金持有食品飲料的市值為2814億元，較2021年2月高峰期市值4992億元，減少了2178億元，降幅43%。
此外，被北向資金凈賣出前10的個股還有，美的集團(tuán)、平安銀行、格力電器、匯川技術(shù)、恩捷股份，分別被凈賣出9.52億、9.03億、8.36億、8.30億、7.55億，這些公司均是行業(yè)龍頭。
從北向資金近期的動作來看，高位、重倉的公司均遭到大幅的拋售，超跌的通信、計(jì)算機(jī)等方向則獲得持續(xù)的加倉。這點(diǎn)也符合了市場的運(yùn)行的特征。
策略上，當(dāng)前仍是處在三季報(bào)披露期，市場整體上仍是以超跌+三季報(bào)業(yè)績?yōu)橹?，信?chuàng)、醫(yī)藥兩條主線將延續(xù)上行該是，半導(dǎo)體設(shè)備、軍工等方向也開始逐步回暖獲得資金的青睞也可以重點(diǎn)關(guān)注。