5月19日，深圳中科飛測(cè)科技股份有限公司（下稱“中科飛測(cè)”，SH:688361）在上海證券交易所科創(chuàng)板上市。本次上市，中科飛測(cè)的發(fā)行價(jià)為23.60元/股，發(fā)行數(shù)量為8000萬股，募資總額約為18.88億元，募資凈額約為16.98億元。
上市首日，中科飛測(cè)的開盤價(jià)為66.00元/股，較IPO發(fā)行價(jià)上漲179.66%，盤中最高上漲至71.66元/股。截至收盤，中科飛測(cè)的股價(jià)報(bào)收68.35元/股，較發(fā)行價(jià)上漲189.62%，總市值約為218.72億元。
天眼查信息顯示，中科飛測(cè)成立于2014年12月，是一家以從事儀器儀表制造業(yè)為主的企業(yè)。目前，該公司的注冊(cè)資本為2.4億元，法定代表人為陳魯，股東包括國(guó)投創(chuàng)業(yè)、博林投資、深創(chuàng)投等。
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據(jù)招股書介紹，中科飛測(cè)是一家高端半導(dǎo)體質(zhì)量控制設(shè)備公司，專注于檢測(cè)和量測(cè)兩大類集成電路專用設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品主要包括無圖形晶圓缺陷檢測(cè)設(shè)備系列、圖形晶圓缺陷檢測(cè)設(shè)備系列、三維形貌量測(cè)設(shè)備系列、薄膜膜厚量測(cè)設(shè)備系列等產(chǎn)品。
中科飛測(cè)在招股書中稱，我國(guó)半導(dǎo)體檢測(cè)與量測(cè)設(shè)備市場(chǎng)中國(guó)產(chǎn)化率較低，科磊半導(dǎo)體、應(yīng)用材料、日立作為中國(guó)市場(chǎng)前三大企業(yè)，合計(jì)市場(chǎng)份額占比超過70%，呈現(xiàn)國(guó)外設(shè)備企業(yè)高度壟斷的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局。
根據(jù)模擬測(cè)算，中科飛測(cè)的市場(chǎng)占有率增長(zhǎng)較為迅速，由2018年度的0.35%增長(zhǎng)至2020年度的1.74%。在我國(guó)半導(dǎo)體量測(cè)檢測(cè)設(shè)備國(guó)產(chǎn)化率相對(duì)較低的情況下，該公司在中國(guó)大陸半導(dǎo)體檢測(cè)和量測(cè)設(shè)備市場(chǎng)具有相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
2020年、2021年和2022年，中科飛測(cè)的營(yíng)收分別為2.38億元、3.61億元和5.09億元，凈利潤(rùn)分別為3958.51萬元、5342.59萬元和1174.35萬元，扣非后凈利潤(rùn)分別為-132.58萬元、348.01萬元和-8785.13萬元。
中科飛測(cè)在招股書中解釋稱，2022年度受部分重點(diǎn)研發(fā)項(xiàng)目投入相對(duì)較大以及現(xiàn)階段營(yíng)業(yè)收入規(guī)模相對(duì)較小，規(guī)模效應(yīng)尚未充分體現(xiàn)等主要因素的綜合影響，2022年度該公司扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)為負(fù)。
而對(duì)于盈利水平不高，中科飛測(cè)在招股書中稱，主要原因是為了提升核心競(jìng)爭(zhēng)力和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，其需持續(xù)進(jìn)行研發(fā)投入，研發(fā)費(fèi)用占營(yíng)業(yè)收入比例處于較高水平。最近三年，中科飛測(cè)的研發(fā)投入合計(jì)約為3.47億元，占營(yíng)業(yè)收入的比例為31.33%。
按照產(chǎn)品類型劃分，中科飛測(cè)的收入主要由檢測(cè)設(shè)備貢獻(xiàn)。報(bào)告期內(nèi)，中科飛測(cè)來自檢測(cè)設(shè)備的收入分別為1.56億元、2.65億元和3.85億元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為65.66%、73.84%和76.60%。
中科飛測(cè)在招股書中表示，未來該公司將繼續(xù)深耕集成電路領(lǐng)域，面向世界科技前沿，加大研發(fā)投入，推動(dòng)現(xiàn)有產(chǎn)品的技術(shù)升級(jí)。同時(shí)，該公司將在擴(kuò)大現(xiàn)有產(chǎn)品下游市場(chǎng)覆蓋面及占有率的基礎(chǔ)上，豐富和拓寬產(chǎn)品及服務(wù)種類。
本次上市前，中科飛測(cè)的實(shí)際控制人為陳魯、哈承姝夫婦，合計(jì)控制該公司30.54%股份。據(jù)介紹，蘇州翌流明直接持有該公司15.75%的股份，通過小納光間接控制該公司7.86%的股份，合計(jì)控制中科飛測(cè)股份總數(shù)的23.61%，為該公司控股股東。
其中，蘇州翌流明持有中科飛測(cè)15.75%的股份，陳魯、哈承姝夫婦合計(jì)持有蘇州翌流明100%股份；小納光持有該公司7.86%股份，蘇州翌流明為小納光執(zhí)行事務(wù)合伙人，陳魯、哈承姝夫婦通過蘇州翌流明對(duì)小納光享有控制權(quán)。
同時(shí)，哈承姝直接持有中科飛測(cè)6.93%的股份。因此，陳魯、哈承姝夫婦合計(jì)控制該公司30.54%股份，為該公司實(shí)際控制人。目前，陳魯為中科飛測(cè)董事長(zhǎng)，哈承姝則為該公司董事兼總經(jīng)理。
貝多財(cái)經(jīng)發(fā)現(xiàn)，陳魯、哈承姝夫婦均為高材生，其中陳魯畢業(yè)于中國(guó)科學(xué)技術(shù)大學(xué)少年班，后取得美國(guó)布朗大學(xué)物理學(xué)專業(yè)博士研究生學(xué)位，曾任中科院微電子所研究員、博士生導(dǎo)師；而哈承姝畢業(yè)于耶魯大學(xué)，并取得了美國(guó)華盛頓大學(xué)職業(yè)法律專業(yè)博士研究生學(xué)位。
此外，國(guó)投基金持股15.19%，芯動(dòng)能持股6.41%，嶺南晟業(yè)持股6.07%，前海博林持股5.56%，中科院微電子所持股4.84%，物聯(lián)網(wǎng)二期持股4.26%，深創(chuàng)投（CS）持股4.08%，創(chuàng)新一號(hào)持股3.84%，華為旗下哈勃投資持股3.30%，聚源載興持股2.87%。
同時(shí)，粵莞投資、丹盛管理均分別持股1.92%，自貿(mào)三期、華控科工均分別持股1.54%，國(guó)科鼎奕持股1.49%，力合融通持股1.46%，聚源啟泰持股1.01%，聚源鑄芯持股0.96%，虞仁榮持股0.48%，王家恒、睿樸資管均分別持股0.31%，力合匯盈持股0.12%。