2022年已漸步入尾聲，吃瓜群眾每年都有吃不完的瓜。2021年最大瓜是，力宏經(jīng)常約炮最終落得妻離子散的下場(chǎng)，而我們還突然發(fā)現(xiàn)唱了幾十年歌的力宏還沒(méi)有薇婭罰得多。對(duì)于2022年最大的瓜有好的也有壞的，好的劉畊宏跳健身舞紅了，粉絲一夜之間達(dá)千萬(wàn)；壞的是小鮮肉吳亦凡涉嫌強(qiáng)奸墜入地獄。而對(duì)A股投資者來(lái)說(shuō)，最關(guān)心的是2022年，你的賬戶正的還是負(fù)的。
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2022年A股交易還剩下5個(gè)交易日，對(duì)于這一年的A股投資者來(lái)說(shuō)，暴跌和暴漲伴隨，股民在驚嚇中度過(guò)了一年?；仡欉@一年，A股各種段子成語(yǔ)層出不窮，依舊是“梅超風(fēng)”、“信創(chuàng)倍增”，但卻“有鋰難走遍天下”、“風(fēng)光曇花一現(xiàn)”等，這些詞語(yǔ)濃縮了今年的板塊輪動(dòng)行情。
但要說(shuō)到2022年A股年度關(guān)鍵詞什么？非A股暴跌、九安醫(yī)療、“煤”超風(fēng)、數(shù)字經(jīng)濟(jì)、白酒暴跌、信創(chuàng)、A股數(shù)量突破5000家、房地產(chǎn)、北向資金、股債雙殺莫屬。元芳通過(guò)結(jié)合政策、交易、情緒、熱點(diǎn)題材等總結(jié)出2022年A股年度十大關(guān)鍵詞。歡迎各位補(bǔ)充。
01
A股暴跌
關(guān)鍵詞一：A股暴跌
對(duì)于2022年的A股來(lái)說(shuō)，一年經(jīng)歷2次暴跌實(shí)屬罕見(jiàn)。受美聯(lián)儲(chǔ)加息、俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)以及新冠疫情等諸多利空影響，A股一年經(jīng)歷兩次暴跌。
第一暴跌其實(shí)始于2021年12月中，當(dāng)股指反彈觸及至3708.94的次新高后，指數(shù)進(jìn)入暴跌模式。2022.1.4-2022.4.26，3個(gè)半月時(shí)間，A股主要指數(shù)全線下跌，全部進(jìn)入熊市，滬指累計(jì)下跌20.70%，創(chuàng)業(yè)板累計(jì)下跌35.28%。
第二次暴跌：7月5日至10月31日同樣是3半月時(shí)間，A股主要指數(shù)也是全線下挫。
當(dāng)然暴跌也伴隨著暴漲，4.27-7.5這一輪反彈滬指反彈17%，創(chuàng)業(yè)板反彈32%，這或許就是A股不成熟的體現(xiàn)吧。
02
九安醫(yī)療
關(guān)鍵詞二：九安醫(yī)療。
它當(dāng)選2022年關(guān)鍵詞之一當(dāng)之無(wú)愧，2021-2022跨年妖股。
九安醫(yī)療從2021年11月15日至2022年4月14日，歷時(shí)101個(gè)交易日，區(qū)間漲幅1215.15%。
成為跨年妖股的邏輯是，從2021年年底拿到美國(guó)抗原檢測(cè)的大單，一季度直接掙143個(gè)億，再到今年年初國(guó)家衛(wèi)健委發(fā)布的抗原檢測(cè)的有關(guān)公告，直接催生了后面的第二波行情。
03
“煤”超風(fēng)
關(guān)鍵詞三：“煤”超風(fēng)。
2021年的“煤飛色舞”變成2022年的“煤”超風(fēng)。2022年由于A股一年經(jīng)歷兩次暴跌，A股絕大數(shù)的板塊下跌。以申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)為例，截止12月23日，31個(gè)申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)，只有煤炭和綜合上漲。煤炭最大漲幅一度超40%。
煤炭上漲的主要邏輯主要是俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)影響下，導(dǎo)致的歐洲能源危機(jī)，令全球煤炭?jī)r(jià)格上漲。
04
數(shù)字經(jīng)濟(jì)
關(guān)鍵詞四：數(shù)字經(jīng)濟(jì)
2022年A股出現(xiàn)最頻繁的詞之一。2022年1月發(fā)布《“十四五”數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃》，“數(shù)字經(jīng)濟(jì)”一詞成為市場(chǎng)的熱點(diǎn)。
隨后各種發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟(jì)的文件出臺(tái)，12月最高層印發(fā)《關(guān)于構(gòu)建數(shù)據(jù)基礎(chǔ)制度更好發(fā)揮數(shù)據(jù)要素作用的意見(jiàn)》(以下簡(jiǎn)稱《意見(jiàn)》)。首次把數(shù)據(jù)和土地、勞動(dòng)、資本、技術(shù)一起上升到社會(huì)生產(chǎn)要素頂層制度的文件。
根據(jù)《中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展報(bào)告2022》披露，2021年中國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)規(guī)模達(dá)到45.5萬(wàn)億元，占GDP比重達(dá)39.8%。
A股的數(shù)字經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)也不俗，國(guó)資云、東數(shù)西算、電子身份證、大數(shù)據(jù)等概念表現(xiàn)活躍。
展望2023年數(shù)字經(jīng)濟(jì)將是A股重要的投資主線之一。
05
白酒暴跌
關(guān)鍵詞五：白酒暴跌
白酒暴跌也是今年A股最主要的關(guān)鍵詞之一，曾經(jīng)“YYDS”到了讓人一度嫌棄的境地。
2022年7-10月申萬(wàn)白酒指數(shù)連續(xù)4個(gè)月下跌，跌幅達(dá)33.54%，進(jìn)入10月后白酒加速下跌，跌幅更是創(chuàng)了4年來(lái)單月最大跌幅，跌幅高達(dá)25.04%，這是2018年10月以來(lái)的首次。
對(duì)于個(gè)股7-10月4個(gè)月時(shí)間，20只白酒股全軍覆沒(méi)，每只個(gè)股跌幅都超10%，跌幅超20%的白酒股達(dá)18家，酒鬼酒、舍得酒業(yè)、金徽酒跌幅更是超40%。
值得注意是，貴州茅臺(tái)10月跌幅高達(dá)27.9%，創(chuàng)9年以來(lái)單月最大跌幅，上次最大跌幅是2015年9月，跌幅達(dá)76.65%，主要是受當(dāng)時(shí)股災(zāi)的影響重挫。
06
信創(chuàng)
關(guān)鍵詞六：信創(chuàng)
信創(chuàng)成為今年A股關(guān)鍵也是當(dāng)初無(wú)愧，它就像一顆星星，橫空出世。短短28個(gè)交易日，信創(chuàng)板塊指數(shù)漲幅達(dá)36.51%，成交額達(dá)15757億元。
個(gè)股方面，178只信創(chuàng)概念股除了6只下跌外，其他172個(gè)股均全部上漲，占比達(dá)98%，漲幅超10%有166只，占比96%。也就說(shuō)你隨便買一只信創(chuàng)概念股，買完拿一個(gè)月就可以有超過(guò)10%的收益的概率達(dá)96%。漲幅20%以上的有149只，占比達(dá)83%，可以說(shuō)信創(chuàng)板塊是今年掙錢效應(yīng)最強(qiáng)的板塊。
對(duì)于信創(chuàng)的橫空出世，主要還是海外對(duì)我國(guó)的科技限制進(jìn)一步加強(qiáng)，自主可控和國(guó)產(chǎn)替代迫在眉睫，同時(shí)疊加計(jì)算機(jī)板塊調(diào)整時(shí)間、空間、估值和機(jī)構(gòu)倉(cāng)位配置均處于歷史底部位置，在兩者共同作用的結(jié)果下，就有了此輪信創(chuàng)的行情。
07
5000家
關(guān)鍵詞七：A股數(shù)量突破5000家
A股數(shù)量突破5000家，當(dāng)選2022年A股關(guān)鍵詞受之無(wú)愧。從1990年11月26日上海證券交易所正式成立，到12月9日正式開(kāi)市，A股即將走過(guò)32個(gè)年頭。
11月22日，隨著鼎泰高科和矩陣股份的上市，A股上市公司總數(shù)量正式達(dá)5000家。截止12月23日，A股上市公司總數(shù)達(dá)5049家，總市值86萬(wàn)億元。
從1990年12月19日正式開(kāi)市，上市公司只有8家，俗稱“老八股”。
2001年12月12日，A股數(shù)量正式突破1000家，從老八股到突破1000家，用時(shí)11年
2011年3月2日，A股數(shù)量突破2000家，從1000家突破到2000家，用時(shí)10年
2017年2月8日，A股數(shù)量突破3000家，從2000家突破到3000家，用時(shí)6年
2020年9月28日，A股數(shù)量突破4000家，從3000家突破到4000家，用時(shí)3年7個(gè)月
2022年11月22日，A股數(shù)量突破5000家，從4000家突破到5000家，用時(shí)2年1個(gè)月
經(jīng)過(guò)梳理發(fā)現(xiàn)，A股上市公司數(shù)量從突破1000家開(kāi)始，突破整千關(guān)口的時(shí)間越來(lái)越快。
上市公司并未越多越好，但隨著2020年12月31日，A股史上最嚴(yán)的退市新規(guī)的實(shí)施，A股將進(jìn)入注重質(zhì)量發(fā)展階段。根據(jù)退市新規(guī)，2022年年報(bào)之后或許有超過(guò)50家公司退市。
08
房地產(chǎn)
關(guān)鍵詞八：房地產(chǎn)
對(duì)于房地產(chǎn)來(lái)說(shuō)，2022年無(wú)疑是房地產(chǎn)市場(chǎng)最艱難的一年，也是紓困的一年。
從違約出險(xiǎn)到鼓勵(lì)收并購(gòu)，風(fēng)險(xiǎn)蔓延下市場(chǎng)意愿和信心嚴(yán)重受挫，A股房地產(chǎn)板塊重挫，申萬(wàn)房地產(chǎn)板塊指數(shù)創(chuàng)下8年新低。
監(jiān)管部門對(duì)并購(gòu)貸款、發(fā)債融資、AMC入場(chǎng)紓困等方面給予引導(dǎo)，LPR持續(xù)下調(diào)，各地降首付、松限購(gòu)限貸穩(wěn)地產(chǎn)，11以來(lái)監(jiān)管層對(duì)房地產(chǎn)先后發(fā)出“四支”箭，房地產(chǎn)市場(chǎng)危機(jī)得到初步的緩解。
受各種利好政策影響，房地產(chǎn)市場(chǎng)板塊也迎來(lái)一波強(qiáng)勢(shì)的反彈，11.1—11.29累計(jì)漲幅近30%。
展望2023年，國(guó)盛證券認(rèn)為在2023年Q1或者Q1切Q2時(shí)有望見(jiàn)到第三波大政策的加持。本輪的產(chǎn)能出清方向明確，大部分出險(xiǎn)民企最終的結(jié)局仍是縮表或退出市場(chǎng)。當(dāng)前PE、PB并未真實(shí)反應(yīng)企業(yè)現(xiàn)狀，只有考慮了潛在增長(zhǎng)/萎縮預(yù)期后的估值才具備可比價(jià)值。若第三波政策側(cè)重點(diǎn)是需求側(cè)政策，且市場(chǎng)有望在2023年某個(gè)時(shí)點(diǎn)進(jìn)入小型復(fù)蘇，我們認(rèn)為地產(chǎn)和物業(yè)繼續(xù)有絕對(duì)+相對(duì)受益的空間，地產(chǎn)的倉(cāng)位會(huì)比個(gè)股本身更重要。
09
北向資金
關(guān)鍵詞九：北向資金
北向資金，作為聰明資金，A股一股重要的資金力量，可以說(shuō)是每年A股的關(guān)鍵詞。受到整個(gè)A股下跌情緒的影響，2022年北向資金凈買入的幅度明顯下降。截止12月23日，北向資金全年凈買入896.35億元，創(chuàng)下5年的新低。
值得注意的是，2022年滬股通全年凈買入達(dá)910.16億元，深股通凈賣出13.82億元，若最后5個(gè)交易日不能扭轉(zhuǎn)，那么將是6年來(lái)說(shuō)深股通首次凈賣出。
此外，全年凈買入超百億達(dá)12次，凈賣出超百億達(dá)7次。
10
股債雙殺
關(guān)鍵詞十：股債雙殺
四年之后“股債雙殺”這個(gè)詞再度回到A股的視線。A股的暴跌，對(duì)于基金市場(chǎng)來(lái)說(shuō)也是慘不忍睹。不管是發(fā)行份額還是收益均創(chuàng)下近3年的新低。
根據(jù)iFinD數(shù)據(jù)顯示，截止2022年12月23日，2022年新發(fā)基金總份額為14126億份，相較于2021年的29462億份明顯下降，不到其一半。
由于A股市場(chǎng)整體表現(xiàn)低迷，權(quán)益類基金（包括股票型基金和偏股混合型、股債平衡型、靈活配置型基金，下同）的新發(fā)情況直接進(jìn)入“冰點(diǎn)”：以基金認(rèn)購(gòu)日算，股票型基金發(fā)行份額為1414億份，大約僅為去年的1/3，且僅高出2018年熊市的發(fā)行規(guī)模67億份?；旌闲突鸬男掳l(fā)規(guī)模出現(xiàn)斷崖式下降，發(fā)行份額4685億份，相比去年降幅達(dá)72%。
而哪些曾經(jīng)光環(huán)無(wú)限的頂流基金經(jīng)理則是基本上全軍覆沒(méi)。
根據(jù)iFinD數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，權(quán)益類基金（其中剔除QDII和另類商品基金，A/C份額僅統(tǒng)計(jì)A類）中，規(guī)模超過(guò)200億的明星產(chǎn)品今年收益全部為負(fù)，其中跌幅最小的景順長(zhǎng)城新興成長(zhǎng)混合A今年以來(lái)虧損近15%；而被基民戲稱為“蔡經(jīng)理”的蔡嵩松管理的旗艦產(chǎn)品諾安成長(zhǎng)今年下跌超過(guò)41%，可謂虧損慘重。
當(dāng)然，行情再差也有表現(xiàn)優(yōu)秀的基金，“黑馬”基金經(jīng)理黃海由于今年重倉(cāng)煤炭和地產(chǎn)兩大方向，業(yè)績(jī)從年初開(kāi)始就名列前茅，并且成功地將優(yōu)勢(shì)維持到了年末。在權(quán)益類產(chǎn)品的收益排行榜上，他管理的三只產(chǎn)品——萬(wàn)家宏觀擇時(shí)多策略、萬(wàn)家新利、萬(wàn)家精選在前四名中占有三席，絕對(duì)屬于今年的“大贏家”。