昨天，世界人工智能大會(huì)在上海開幕。
馬斯克表視頻講話，肯定了中國(guó)的人工智能能力，同時(shí)表示全面自動(dòng)駕駛會(huì)在2023年末到來(lái)，我掰著手指頭算了一下，還有100多天就能見(jiàn)證歷史。
天下大勢(shì)，浩浩湯湯，AI極大程度改變舊有人類社會(huì)的局面，可能就要到來(lái)了。
(資料圖片)
這些年馬斯克的重心雖然在特斯拉和Space X，但他對(duì)人工智能的關(guān)注一點(diǎn)也不低。
ChatGPT的母公司Open AI，就是在2015年由馬斯克和硅谷傳奇投資人里德霍夫曼共同出資下設(shè)立的。
雖然現(xiàn)在馬斯克與Open AI已經(jīng)決裂，但并不妨礙后者在微軟的支持下迅猛發(fā)展。
01
微軟目前是OpenAI的最大股東和關(guān)鍵技術(shù)合作伙伴，從2019年開始前后投資了130億美金，還同意為它建立一座匯集成千上萬(wàn)英偉達(dá)芯片的超級(jí)計(jì)算機(jī)。
7月5日，OpenAI表示正在組建一個(gè)新的團(tuán)隊(duì)，計(jì)劃在微軟支持下，把未來(lái)4年獲得算力的20%投入到防止AI失控上。
Open AI不斷發(fā)力，誓要將AI進(jìn)行到底。
他的老大微軟也沒(méi)閑著，一邊支持它，一邊反手投資了OpenAI的強(qiáng)力競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手——Inflection AI。
6月29日，Inflection AI獲得了來(lái)自微軟、英偉達(dá)、比爾蓋茨以及前面提到的硅谷大佬里德霍夫曼的融資。
剛拿到錢還沒(méi)捂熱乎，Inflection AI就表示要打造全世界最大的AI集群，由22000個(gè)英偉達(dá)H100 GPU組成。
作為巨頭，微軟的生意就是這樣——
整條賽道投資，不管誰(shuí)會(huì)活下來(lái)，獲益的永遠(yuǎn)是我。
而英偉達(dá)投資Inflection AI的動(dòng)機(jī)就更耐人尋味了。
一邊給AI公司投錢幫助他們搞研發(fā)，另一邊AI創(chuàng)業(yè)公司拿著這些錢找英偉達(dá)下單更多的芯片。
有時(shí)我就在想，為什么美股這么有效率的市場(chǎng)愿意給英偉達(dá)200PE以上的動(dòng)態(tài)市盈率，這頂級(jí)AI賣鏟人的生意，真是好。
再仔細(xì)一看Inflection AI的創(chuàng)始人是Deep Mind的聯(lián)合創(chuàng)始人，就是在2014年被谷歌收購(gòu)，然后在2016年推出Alpha Go 4:1擊敗李世石的那家公司。
看來(lái)看去，還是沒(méi)躲開這幾家巨頭的身影。
所以，現(xiàn)在我也想通了，既然AI改變?nèi)祟惖拇髣?shì)無(wú)可避免，那還掙扎什么，趕緊上車！
既然微軟、英偉達(dá)、谷歌這些純正的AI科技股都集中在納斯達(dá)克，那么投資納指就是我們投資AI產(chǎn)業(yè)大爆發(fā)的很好的選擇之一。
02
既然選擇投資納指，我想大部分朋友的目標(biāo)都是想要分享高成長(zhǎng)企業(yè)的發(fā)展，尤其是科技巨頭，那我們不妨更聚焦一些，投資成長(zhǎng)銳度更高的納斯達(dá)克科技市值加權(quán)指數(shù)（NDXTMC.GI，以下簡(jiǎn)稱納指科技指數(shù)）。
在納斯達(dá)克上市的公司中，剔除金融股之后，選擇市值靠前的100家公司組成了我們熟知的納斯達(dá)克100指數(shù)，而后在納斯達(dá)克100成分股中選擇歸類為科技行業(yè)的公司，組成納指科技指數(shù)。
可以說(shuō)這是一個(gè)集結(jié)了納斯達(dá)克市場(chǎng)領(lǐng)先的一批科技公司組成的指數(shù)，走勢(shì)自然比納指100更加強(qiáng)勢(shì)，今年以來(lái)納指科技漲幅57.49%，領(lǐng)先納指100將近20個(gè)點(diǎn)（同期納指100漲幅為38.75%。數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind，截止2023年6月30日）。
根據(jù)納斯達(dá)克官網(wǎng)數(shù)據(jù)，過(guò)去10年，納指科技大幅跑贏了納斯達(dá)克100以及老巴推薦的標(biāo)普500。
但值得注意的是，因?yàn)榧{指科技的科技銳度更為明顯，那么它的波動(dòng)率不會(huì)小。
從2010年至2023年5月底，納指科技的區(qū)間波動(dòng)率比納斯達(dá)克和標(biāo)普500明顯要高，但因?yàn)榍罢邚?qiáng)悍的成長(zhǎng)性和年化收益，最終的風(fēng)險(xiǎn)收益比還是超過(guò)了其他2只指數(shù)。
納指科技成份股采用總市值加權(quán)，每年調(diào)整一次成分股，截止今年6月30日的數(shù)據(jù)，納指科技前十大權(quán)重股如下——
今年上漲189%（數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind，數(shù)據(jù)截止2023年7月5日），總市值站上萬(wàn)億關(guān)口的英偉達(dá)是第一大重倉(cāng)股，META和蘋果緊隨其后，微軟、谷歌、超威半導(dǎo)體緊隨其后。
納指科技前十大重倉(cāng)股67.6%，基本都是清一色的大市值企業(yè)，蘋果、微軟、谷歌、英偉達(dá)市值均在萬(wàn)億以上，主要包含互聯(lián)網(wǎng)巨頭和半導(dǎo)體公司。
和A股目前流行的，向小市值下沉挖掘阿爾法不同，美股龍頭公司盈利能力非常強(qiáng)悍，指數(shù)上漲也往往來(lái)自于少數(shù)的龍頭驅(qū)動(dòng)，歷次創(chuàng)新也離不開這些巨頭投資布局的身影。
除了美元、石油和軍事實(shí)力之外，美國(guó)能夠數(shù)十年引領(lǐng)全球最鮮明的優(yōu)勢(shì)在于強(qiáng)大的科技創(chuàng)新能力，這些科技巨頭可謂是美股的核心資產(chǎn)。
但不得不承認(rèn)，今年納指科技已經(jīng)漲了很多，雖然相比于AI宏大的產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)和前景，可能這個(gè)漲幅還不算什么，但短期調(diào)整的壓力并不是沒(méi)有。
所以，大家在參與納指科技的時(shí)候一定要注意，控制好倉(cāng)位以及建倉(cāng)的節(jié)奏。
03
一直以來(lái)，市場(chǎng)上跟蹤納指科技的基金都不算很多，市場(chǎng)的關(guān)注度也不大，在Choice里搜索納指科技只找到了一篇相關(guān)的券商研報(bào)。
但市場(chǎng)需求其實(shí)一直都在，基金公司在這塊也有一些布局，有些非常不錯(cuò)的好產(chǎn)品陸續(xù)面市。
比如跟蹤納指科技的景順長(zhǎng)城納斯達(dá)克科技市值加權(quán)ETF（159509）7月10日就可以開始認(rèn)購(gòu)了。
這是一只QDII-ETF，場(chǎng)內(nèi)實(shí)行T+0交易，買賣更方便。
基金經(jīng)理汪洋、張曉南同時(shí)管理的場(chǎng)外基金，景順長(zhǎng)城納斯達(dá)克科技市值加權(quán)（A份額代碼：017091，C份額代碼：017093）追蹤的也是納指科技，采用跟蹤納斯達(dá)克科技市值加權(quán)指數(shù)的方法進(jìn)行組合管理。
之前我們給大家介紹過(guò)的景順長(zhǎng)城全球半導(dǎo)體芯片股票也是他們合管的產(chǎn)品，二人積累了較豐富的美股科技的投資經(jīng)驗(yàn)。
AI大勢(shì)不可逆轉(zhuǎn)，5%-6%的美債收益率也不太可能長(zhǎng)期持續(xù)，在聯(lián)儲(chǔ)加息周期的尾部選擇擁抱納指科技，增強(qiáng)組合跨境資產(chǎn)的配置能力，應(yīng)該是一個(gè)不錯(cuò)的選項(xiàng)。